Volatilidad del mercado

En la montaña, nervios templados

Enfrentarse a la volatilidad del mercado

Cuando los mercados caen, los clientes comienzan a dudar y sus expectativas se pueden ver frustradas ¿Cómo tratar con estos clientes en tiempos de mercados volátiles? Este snack puede ayudarte a hablar con los clientes..

“El mayor riesgo es no asumir ningún riesgo.”

Mark Zuckerberg

Estar preparado para mercados inestables

¿Se intensifican las fluctuaciones del mercado y tus clientes se ponen nerviosos? Aquí tienes información actual para valorar la situación del mercado y consejos para comunicarte con tu cliente..

Consejos para comunicarte con tu cliente

Lista de verificación para la comunicación con el cliente

Consejos para comunicarte con tu cliente

Comunicación en tiempos de mercados volátiles

Ofrecer algunas soluciones

Tu cliente ha invertido y ahora aparece la volatilidad en los mercados. Dependiendo de la forma en que se haya invertido el dinero (aportación única o aportación periódica), se pueden barajar diferentes opciones.

Aportación única

Si tus clientes no necesitan su dinero inmediatamente, no tienen ningún motivo para temer las fluctuaciones del mercado.

Aquí hay algunos argumentos para seguir ahorrando:

Tendencias de precios a largo plazo: Tu cliente tienen un horizonte de inversión a largo plazo. Las pérdidas casi siempre se han compensado en el pasado.

Los ahorradores en un fondo están bien situados: : Los ahorradores en un fondo compran más unidades cuando los precios caen y por eso pueden volver a números negros más rápidamente.

Amplia diversificación: La combinación de clases de activos puede amortiguar las pérdidas individuales.

¡La inversión continuada llevó a rentabilidades significativamente más altas en el pasado!

Si tus clientes se van, corren el riesgo de perder el momento adecuado de volver. Es mejor quedarse y aprovechar todas las subidas de precios. Si siguen invertidos sufrirán pérdidas por los descensos de precios, pero tienen la oportunidad de beneficiarse de los días con avances más fuertes. Comprueba lo que sucedió a los inversores con las diferentes estrategias.

Aquí hay algunos argumentos para seguir ahorrando:

Tendencias de precios a largo plazo: Tu cliente tienen un horizonte de inversión a largo plazo. Las pérdidas casi siempre se han compensado en el pasado.

Los ahorradores en un fondo están bien situados: : Los ahorradores en un fondo compran más unidades cuando los precios caen y por eso pueden volver a números negros más rápidamente.

Amplia diversificación: La combinación de clases de activos puede amortiguar las pérdidas individuales.

Comportarse con racionalidad

Comportarse con racionalidadLos inversores reaccionan de forma emocional y no siempre toman las decisiones correctas. Las decisiones basadas en emociones pueden tener consecuencias no deseadas. Reconoce estos sentimientos en el siguiente video. Explica a tus clientes que deben intentar no dejarse influir por ellos.

¡La inversión continuada llevó a rentabilidades significativamente más altas en el pasado!

Diversificación

Si tu cliente invierte en una única clase de activos, podría tener buena o mala suerte. Lo que funciona bien un año puede funcionar mal el año siguiente. Una combinación de varias clases de activos produce pérdidas con menor frecuencia y mejora las oportunidades de obtener rentabilidades.

Aportación periódica

Si tus clientes ahorran mes a mes y no necesitan sus activos inmediatamente, tienen tiempo para compensar las pérdidas.

Aquí hay algunos argumentos para seguir ahorrando:

Tendencias de precios a largo plazo: Tu cliente tienen un horizonte de inversión a largo plazo. Las pérdidas casi siempre se han compensado en el pasado.

Los ahorradores en un fondo están bien situados: Los ahorradores en un fondo compran más unidades cuando los precios caen y por eso pueden volver a números negros más rápidamente.

Amplia diversificación: La combinación de clases de activos puede amortiguar las pérdidas individuales.

Los ahorradores en un fondo están bien situados

Al invertir la misma cantidad de forma periódica tu cliente compra unidades del fondo a varios precios. Cuando los precios suben, él/ella compra menos unidades; cuando los precios bajan, él/ella compra más unidades. Por eso en un entorno de mercado que fluctúa con normalidad, tu cliente se beneficia de un precio de compra medio favorable (el llamado “efecto de coste medio”). Evidentemente, el momento es muy importante a la hora de vender.

Aquí hay algunos argumentos para seguir ahorrando:

Tendencias de precios a largo plazo: Tu cliente tienen un horizonte de inversión a largo plazo. Las pérdidas casi siempre se han compensado en el pasado.

Los ahorradores en un fondo están bien situados: Los ahorradores en un fondo compran más unidades cuando los precios caen y por eso pueden volver a números negros más rápidamente.

Amplia diversificación: La combinación de clases de activos puede amortiguar las pérdidas individuales.

Tendencias de precios a largo plazo

Un vistazo a la rentabilidad a largo plazo del mercado de renta variable mundial muestra que los mercados fluctuan. Pero en retrospectiva la tendencia general a largo plazo ha sido al alza. Por eso, si tu cliente ha adoptado un punto de vista a largo plazo, no hay motivo para ponerse nervioso por declives de precio pasajeros..

Los ahorradores en un fondo están bien situados

Diversificación

Si tu cliente invierte en una única clase de activos, podría tener buena o mala suerte. Lo que funciona bien un año podría funcionar mal el año siguiente. Una combinación de varios activos produce pérdidas con menos frecuencia y mejora las oportunidades de obtener rentabilidades.

Fluctuaciones de precios

El precio de las acciones refleja la oferta y la demanda de los mercados. Una economía fuerte e inversores optimistas hacen subir los precios. Los obstáculos al crecimiento económico, como los altos precios del petróleo, los tipos de interés elevados o una pérdida de confianza hacen bajar los precios. Cuando se reúnen actores en el mercado con diferentes expectativas y valoraciones, los precios, inevitablemente, fluctúan.
Esto depende de qué nivel de riesgo haya aceptado el cliente cuando compró el fondo. Los reguladores europeos han clasificado el riesgo del fondo en siete categorías diferentes. Estas se expresan en el Indicador de Riesgo Sintético (SRI). Este indicador de riesgo y gratificación se basa en los datos de rentabilidad pasada. Puede no ser un indicador fiable de la rentabilidad futura del fondo.
Una corrección del mercado es una caída considerable en los precios después de una fuerte subida. Estos movimientos tienen varias causas posibles. Una corrección del mercado resulta, de hecho, en pérdidas para los inversores a corto plazo, pero al final significa que las expectativas exageradas de los participantes en el mercado simplemente se han eliminado de los precios. Esto es bueno para obtener rentabilidades fiables a largo plazo.
Las fluctuaciones “normales” del mercado se producen diariamente, como resultado de cambios de valoraciones de información y estimaciones del mercado actual. Por el contrario, una quiebra del mercado de valores está provocada por uno o más acontecimientos interrelacionados, como los atentados terroristas del 11 de septiembre de 2001 o la quiebra del banco de inversión Lehman Brothers en 2008. En consecuencia, los cambios de precios motivados por una crisis son normalmente mayores, pero a menudo exagerados. Esto se debe al hecho de que las consecuencias reales del acontecimiento desencadenante son difíciles de pronosticar. En la mayor parte de los casos, sin embargo, los inversores reaccionan de forma muy emocional. Aún así, la experiencia pasada también muestra que el mercado, en general, se recupera con bastante rapidez.

Gestión del fondo

En tiempos de incertidumbre, el gestor de un fondo gestionado activamente intentará reducir el riesgo de su fondo. Dentro del margen de su estrategia de inversión intentará invertir en activos más estables. La norma de los gestores de éxito a largo plazo es: la fortaleza reside en conservar la calma..
El gestor de fondo no tiene ninguna influencia en los precios individuales del mercado. Un fondo está compuesto de muchas inversiones diferentes, cuyos precios están determinados por los mercados. Sin embargo, el gestor del fondo puede cambiar la composición de su fondo dentro del marco de las orientaciones de inversión.

Por ejemplo, si el fondo es un fondo de renta variable, puede aprovechar la caída de precios adquiriendo acciones prometedoras o aumentando sus posiciones. Desde luego, lo mismo se puede decir de lo contrario. Si el gestor del fondo considera que el precio potencial de una acción es insuficiente, vende la acción al precio actual y a cambio invierte en otra acción con buenas perspectivas, desde su punto de vista.

Esto también se aplica a un fondo de deuda. Si los tipos de interés a largo plazo suben, es ventajoso reducir la cartera de bonos con vencimientos más largos, ya que estos generalmente reaccionan en ese tipo de situación con fuertes descuentos de precios. Por otro lado, el gestor del fondo preferirá los bonos con vencimientos cercanos cuando los tipos de interés caen.
Depende de las orientaciones y restricciones del objetivo de inversión del fondo. Según estas, los gestores de fondos podrían tener la posibilidad de emplear ciertos instrumentos financieros (derivados) para proteger parcialmente la cartera de las caídas de precios.

Comunicación con el cliente

Durante las fluctuaciones normales del mercado lo más importante es mantener la calma. Cuando los clientes vienen a verte nerviosos, lo primero que debes hacer es tomarte en serio sus temores, tranquilizarlos, y volver su atención hacia lo esencial.

Sólo cuando hay cambios en exceso de las fluctuaciones de precios esperados (volatilidad) deberás informar a tu cliente proactivamente.
Hay diferentes posibilidades, de cómo reaccionar en las diferentes situaciones de mercado. La Parte 4 de este snack te da algunas ideas. La parte 3 explica cómo hacer frente a la parte emocional de la comunicación con el cliente.
Los inversores son humanos, y los seres humanos se comportan de forma más emocional que racional. Por este motivo, con frecuencia a los inversores privados no les importan los intereses cero de las inversiones convencionales, y sin embargo, las fluctuaciones en los mercados de renta variable les ponen nerviosos. El temor a las pérdidas con frecuencia les hace desaprovechar oportunidades de beneficios. Quieren controlar aquello sobre lo que no tienen control. Se centran en certezas pasadas, que no tienen nada que ver con el presente ni con el futuro. Desgraciadamente, es frecuente que todo esto les lleve a tomar malas decisiones.

Otras preguntas

La volatilidad es el rango en el que fluctúan los valores, tipos de interés, etc, a lo largo de un periodo determinado de tiempo. Es una medida del riesgo de una inversión de capital. Cuanto más amplio es el rango de fluctuación, más arriesgada es la inversión.
El efecto de coste medio describe la repercusión de inversiones regulares en un fondo a lo largo de un periodo de tiempo prolongado. Cuando los precios están bajos, se pueden comprar más unidades; cuando los precios están más altos, se pueden comprar menos unidades. En general, los valores se adquieren a un precio medio. Esto elimina el problema de “programar” una inversión de un solo golpe. El precio medio siempre es más bajo que el precio menos favorable, pero también más alto que el más favorable del periodo de observación. En consecuencia, las rentabilidades también residen entre la rentabilidad de una inversión de golpe en el punto de entrada más favorable y la rentabilidad de una inversión de golpe en el punto de entrada menos favorable.

This information contained herein is solely for educational purposes and should not be relied upon as a forecast, research or investment advice and is not a recommendation to adopt any investment strategy. #687166. December 2018

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¡La inversión continuada llevó a rentabilidades significativamente más altas en el pasado!

Diversificación

Aportación periódica

Aquí hay algunos argumentos para seguir ahorrando:

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Tendencias de precios a largo plazo

Los ahorradores en un fondo están bien situados

Diversificación

Fluctuaciones de precios

Gestión del fondo

Comunicación con el cliente

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