Allianz GI Multi Asset – classification article 8 SFDR1 – est une famille de fonds qui se décline en trois profils différents – défensif, équilibré ou agressif – afin de répondre aux diverses attentes des investisseurs en termes de rendement et de risque. La stratégie combine des investissements coeur de portefeuille durables générateurs des performances et préservant la valeur avec des positions satellites opportunistes, afin d‘offrir aux investisseurs tout un éventail de profils de rendement distincts grâce à diverses classes d‘actifs.
Allianz GI Multi Asset vise à offrir aux investisseurs une solution multi-asset flexible, dans le cadre d‘une allocation dynamique aux classes d‘actifs et d’une gestion active des risques, conformément à une approche plus personnalisée de la gestion de patrimoine. L‘équipe de gestion de portefeuille combine plusieurs sources d’alpha faiblement corrélées afin de sélectionner les titres les plus prometteurs, tout en suivant une approche fondée sur des critères de durabilité. Le coeur de portefeuille des fonds se compose d‘une allocation stratégique aux obligations en euro et aux actions des marchés développés mondiaux, complétée par des investissements opportunistes dans d‘autres classes d‘actifs afin d‘améliorer le risque et la performance.2
Atténuation des risques
La volatilité demeure une caractéristique prédominante des marchés financiers mondiaux et peut offrir des opportunités attrayantes aux investisseurs. En répondant de manière dynamique à l‘évolution des marchés grâce à une gestion active, nous cherchons à atténuer les pics de volatilité et à maintenir celle-ci dans des fourchettes de fluctuations plus étroites dans un horizon de moyen – long terme. Notre approche multi-asset active couvre un large éventail de classes d’actifs, ce qui nous apporte une plus grande stabilité, mais aussi la flexibilité nécessaire pour réduire les risques et exploiter des opportunités en périodes d‘instabilité des marchés.
Investissement socialement responsable (ISR)3
La stratégie vise à favoriser l‘investissement responsable et à générer des performances durables et stables. Le coeur de portefeuille des fonds applique une méthodologie ISR exclusive, qui définit l‘univers d‘investissement. Nous combinons des outils exclusifs d‘évaluation des risques ESG4 avec une analyse fondamentale pour identifier les titres à même de générer durablement des performances ajustées du risque de qualité et d‘avoir un impact environnemental et social positif. Notre approche « Best-in-class » exclut les entreprises ayant les moins bonnes pratiques dans chaque secteur sur la base de notre notation ISR interne.5
Trois combinaisons rendement/risque
Une exposition distincte et graduée aux obligations européennes et aux actions internationales
Allianz GI
Multi Asset Defensive
Stratégie plus défensive
Allianz GI
Multi Asset Balanced
Stratégie légèrement plus ouverte
Allianz GI
Multi Asset Dynamic
Stratégie légèrement plus ouverte
Tous les combinaisons rendement/risque offrent des opportunités additionnelles dès lors que des investissements alternatifs (par exemple obligations indexées sur l’inflation, REIT, private equity, etc.), des investissements dans les pays émergents (jusqu’à 30%)6 et des investissements à haut rendement (jusqu’à 20%)6 sont intégrés dans les portefeuilles.
Source: Allianz Global Investors, 2023. La composition de l‘allocation d‘actifs neutre, optimisée et mise à jour annuellement, est conforme aux attentes en matière de volatilité. Les fonds d‘investissement décrits dans le présent document peuvent ne pas être disponibles à la vente dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d‘investisseurs. Les résultats de la stratégie ne sont pas garantis et les pertes demeurent possibles.
3 Raisons d’investir
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Les trois fonds ont toute latitude pour exploiter les opportunités d‘investissement dans l‘ensemble de l‘univers.
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Notre stratégie d‘investissement allie composantes systématiques et fondamentales et gestion active du risque.
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La stratégie met à profit l’expertise de nos équipes de spécialistes actives partout dans le monde, qui cumulent des années de savoir-faire dans le multi-asset, les actions, les obligations et la durabilité.
1Classification article 8 SFDR : le produit promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales même si ce n’est pas son point central, ni le point central du processus d’investissement.
2La performance d’une stratégie n’est en aucun cas garantie et reste exposée à un risque de pertes. Le ratio d’actions et d’obligations peut être relevé à l’aide d’instruments dérivés jusqu’à un plafond d’investissement représentant 125% des actifs.
3ISR : Investissement socialement responsable.
4Nos critères d‘exclusion (armes, charbon, tabac) sont présentés en détail à l‘adresse suivante : http://www.regulatory.allianzgi.com/ESG/SRI-exclusions
5L‘approche ISR « Best-in-class » fait partie de notre catégorie Focus sur le développement durable. Elle applique nos exclusions durables minimales et vise à construire des portefeuilles durables à partir d’un univers d’investissement restreint reposant sur des critères ESG (ESG = environnemental, social et gouvernance).
6La limite d‘exposition d‘Allianz GI Multi Asset Defensive est de max. 25 % sur les marchés émergents et de max. 15 % dans les investissements à haut rendement. Investissements sur les marchés émergents : Investissements dans diverses catégories d'actifs, telles que les actions et les obligations, provenant de marchés en développement ou émergents. Investissements à haut rendement : investissements dans des titres de créance émis par des sociétés dont la notation est inférieure à celle des obligations de bonne qualité.
Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.
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Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devraient augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. La valeur des actions peut être soumise à une volatilité accrue ou fortement accrue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. La présente communication est exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d’investisseurs. Cette communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les opportunités d’investissement décrites ne prennent pas en compte les objectifs spécifiques d’investissement, la situation financière, les connaissances, l’expérience, ni les besoins spécifiques d’une personne individuelle et ne sont pas garanties. La société de gestion peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à réglementation applicable en matière de dé-notification. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Afin d’obtenir une copie gratuite du prospectus, des statuts de la société ou des règlements, de la valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter l’éditeur par email ou par voie postale à l’adresse indiquée ci-dessous, l’agent d’information belge RBC Investor Services Belgium SA, 20th Floor – Zenith Building – Boulevard du Roi Albert II 37 – 1030 B-Bruxelles ou https://be.allianzgi.com. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l’égard des tiers, avant d’investir. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite; excepté dans les cas d’autorisation expres d’Allianz Global Investors GmbH.